Jakarta | Jaringan ritel department store Amerika Serikat (AS) Kohl’s Corp. sedang dalam pembicaraan lanjutan untuk dijual dalam kesepakatan yang dapat bernilai sekitar USD 8 miliar.
Perusahaan yang berbasis di Wisconsin itu mengatakan telah memasuki pembicaraan eksklusif dengan perusahaan induk ritel Franchise Group Inc., yang akan berlangsung selama tiga minggu. Perusahaan juga mengatakan bahwa kesepakatan tidak dijamin.
Franchise Group, yang memiliki merek termasuk Vitamin Shoppe, telah menawarkan sekitar USD 60 per saham untuk Kohl, mengutip laporan The Wall Street Journal.
Menurut sejumlah orang yang mengetahui masalah tersebut, perusahaan telah bersaing dengan Sycamore Partners, perusahaan ekuitas swasta yang mengajukan tawaran di pertengahan USD 50 per saham.
Beberapa pekan lalu, Kohl’s telah mengindikasikan kepada penawar bahwa mereka percaya perusahaannya bernilai setidaknya USD 70 per saham, meskipun kondisi sulit bagi pengecer dan untuk membiayai pembelian dengan leverage mungkin telah mengekang ekspektasi harganya.
Sementara itu, Franchise Group memang dikenal mengakuisisi dan mengelola sebagian besar perusahaan waralaba.
Menurut sejumlah orang yang mengetahui masalah tersebut, meskipun Franchise Group hanya memiliki kapitalisasi pasar USD 1,5 miliar, ada cara di mana perusahaan dapat membuat pembelian lebih terjangkau, seperti dengan menggandeng investor yang ada atau dengan menjual real estate.[]
